La próxima generación de innovación en los mercados emergentes

Publicado por Luisondome diciembre 10, 2020

La próxima generación de innovación en los mercados emergentes

NOVEMBER 17, 2020

Por Ted Chan, Otavio Dantas, Lisa Ivers, Ivan Kotov, Aslı Kurbay, Nikolaus Lang, Michael Meyer, Olivier Rival, Sharad Verma, and Yunjoo Kim

Gran parte de la acción en el sector de la tecnología se está trasladando a los mercados emergentes.

Las discusiones sobre el negocio de la tecnología, especialmente la tecnología digital, tienden a centrarse en las dos “costas de oro”: la costa occidental de los Estados Unidos y la costa este de China. Pero la industria de la tecnología global es un sector mucho más diverso y dinámico de lo que podría parecer del segmento capturado en esas dos regiones de alto poder. Gran parte de la acción más emocionante se está llevando a cabo en los mercados emergentes. Si bien las empresas de tecnología de África, Asia, Israel, América Latina, Rusia, Turquía y los Emiratos Árabes Unidos aún no han alcanzado la escala global de Apple o Alibaba, están llevando productos y servicios al mercado, a menudo de nuevas formas, y están creciendo rápidamente en tanto en tamaño como en número. Están reinventando sus industrias y trazando sus propios caminos hacia la escala y el éxito. También están atrayendo la atención de los principales operadores de la industria, en la propia industria tecnológica y en otras industrias, que deben determinar la mejor manera de lidiar con el surgimiento de estos nuevos adversarios y aliados potenciales. En esta última incorporación a la serie de desafíos globales de BCG, que se originó en 2006, nos enfocamos en 100 desafíos tecnológicos de mercados emergentes: compañías con la ambición y el potencial de reinventar y remodelar las industrias en las que operan. Sus avances innovadores, su rápido crecimiento y sus posiciones globales en expansión merecen especial atención. En este artículo presentamos los aspectos más destacados. DIVERSIDAD GEOGRÁFICA Y LIDERAZGO Aunque China ha dominado la escena tecnológica en los mercados emergentes durante años, la situación está cambiando a medida que otros mercados crecen en sofisticación y los empresarios y otras personas mejoran su acceso a la tecnología, las ideas y el capital. Una nueva generación de empresas de tecnología más jóvenes, más pequeñas y mucho más diversas está haciendo sentir su presencia. Desde 2014 se han fundado más de 10.000 empresas de tecnología en mercados emergentes, casi la mitad de ellas fuera de China. Entre los unicornios tecnológicos de los mercados emergentes (empresas valoradas en mil millones de dólares o más), un tercio proviene de países distintos de China. Los 100 retadores tecnológicos globales en nuestra lista de 2020 son un grupo verdaderamente global, que representa a 14 países de todas las regiones principales. (Consulte los Anexos 1 y 2.) Están activos en varios sectores, que abarcan B2C y B2B. De hecho, mientras que dos tercios de los aspirantes se centran en aplicaciones o servicios para el consumidor, un tercio está activo en B2B, transformando la forma en que funcionan otras empresas. Más de la mitad de los retadores tecnológicos ya se han expandido más allá de su mercado local y el 40% están activos en mercados desarrollados.

Las estrategias de expansión varían según la región y el sector. La rapidez con la que los retadores tecnológicos se mueven para replicar su éxito en otros mercados emergentes o para establecerse en mercados desarrollados depende en parte del tamaño de su país o región de origen. Los competidores del sudeste asiático tienden a centrarse en su región, mientras que las empresas chinas e indias se dividen entre sus grandes mercados nacionales y otros. Frente a un mercado local limitado, los competidores de países como Israel y los Emiratos Árabes Unidos tienden a "globalizarse" desde su nacimiento. Aunque los competidores tecnológicos tienen un promedio de $ 2 mil millones en ingresos cada uno, todavía están creciendo a una tasa promedio anual de casi el 70%, que es seis veces más rápido que el sector tecnológico en los mercados desarrollados. (Ver Anexo 3). Su valoración promedio de $ 6.3 mil millones coloca a la mayoría de ellos mucho más allá del estatus de unicornio. Las empresas con sede en China y el sudeste asiático tienen las valoraciones más altas, un reflejo, en parte, de sus grandes mercados locales o regionales. Como grupo, nuestros retadores parecen estar capeando bien la crisis del COVID-19, con aumentos tanto en los clientes como en la frecuencia de uso. De hecho, algunos sectores, como los juegos, la tecnología educativa y la transmisión de video, han experimentado un crecimiento acelerado.

Fuente: BCG Analysis

REINA LA INNOVACIÓN La sabiduría convencional a menudo atribuye el éxito del sector tecnológico en los mercados emergentes a dos factores: una ventaja en los costos laborales y la capacidad de las empresas en estos mercados para copiar y reproducir rápidamente tecnología innovadora inventada en otros lugares. Nuestros retadores tecnológicos desmienten ambos supuestos. Estas empresas son innovadoras por derecho propio y de varias formas diferentes. Algunos desarrollan productos y servicios diseñados para resolver problemas que prevalecen en los mercados emergentes. Otros van más allá de los nuevos productos y servicios para innovar modelos comerciales transformadores en sus industrias. Otros más llevan sus innovaciones más allá de sus mercados nacionales y las llevan a un nivel global. Muchos desafiantes tecnológicos están utilizando sus capacidades técnicas para abordar desafíos tales como problemas socioeconómicos relacionados con la falta de infraestructura, inclusión financiera limitada y servicios de salud inadecuados en áreas remotas o pobres. A menudo superan los mercados más maduros para desarrollar nuevas soluciones, utilizando modelos comerciales innovadores para remodelar los mercados, abordar las ineficiencias y establecer nuevas industrias. Cada vez más, los retadores tecnológicos están desafiando a los competidores multinacionales de los mercados desarrollados y obteniendo reconocimiento en el escenario mundial. NUEVOS MODELOS PARA COMENZAR Y PARA CRECIMIENTO Las empresas emergentes de los mercados emergentes han recurrido a múltiples fuentes potenciales de financiamiento y asistencia temprana, incluido el respaldo del gobierno, los fondos de capital de riesgo corporativo o incubadoras y los conglomerados, dependiendo en parte de su ubicación. No es inusual que el respaldo se extienda más allá de los fondos para incluir el acceso a los recursos, el conocimiento y los clientes de los patrocinadores, todo lo cual puede brindar una ventaja inicial. El respaldo corporativo de las primeras empresas tecnológicas toma principalmente dos formas. Uno es el apoyo de capital de riesgo empresarial. Los gigantes tecnológicos establecidos de EE. UU., China y otros lugares ahora están invirtiendo en empresas de tecnología de mercados emergentes, y nuestros rivales están aprovechando esta afluencia de fondos y conocimientos para impulsar su crecimiento. El otro son las grandes empresas o conglomerados que crean sus propios emprendimientos. Varios factores distinguen las empresas corporativas exitosas, incluida una visión clara y ambición por parte de la matriz corporativa, la separación de la entidad de inicio para que tenga espacio para experimentar a escala e identificación de necesidades insatisfechas en mercados emergentes que la nueva tecnología puede abordar de manera efectiva. . Los jóvenes desafiantes tecnológicos siguen múltiples caminos hacia el crecimiento y la expansión. Muchos trascienden los límites de la industria y la división en línea y fuera de línea a través de asociaciones y fusiones y adquisiciones. Los actores de los mercados emergentes tienden a adoptar los ecosistemas, tanto dentro del sector de la tecnología como a través de la división online-offline, con más frecuencia y mucho antes que las empresas de los mercados desarrollados. Si bien es importante, el dinero está lejos de ser el único medio de intercambio entre los participantes en muchos ecosistemas. El conocimiento, los datos, las habilidades, la experiencia, los contactos y el acceso al mercado son otras monedas que vinculan a los actores del ecosistema. DESAFÍOS PARA INCUMBENTES Titulares, tomen nota. Los retadores tecnológicos de los mercados emergentes están remodelando el sector tecnológico, así como muchas otras industrias en las que ven oportunidades para la innovación, y muchas están interesadas en expandirse más allá de su mercado o sector inicial. Los retadores tecnológicos ya están generando una intensa competencia en todos los sectores de la industria. Se enfrentan a titulares en tres tipos principales de campos de batalla. El primero son los ingresos existentes y los fondos comunes de ganancias en los mercados locales, que los competidores atacan a través de la innovación tecnológica y empresarial. Los contornos del segundo campo de batalla están menos definidos, pero implican un enfoque en los valores futuros de los mercados emergentes. La competencia en curso por el mercado de comercio electrónico de la India es un buen ejemplo, enfrentando complejas alianzas de empresas de tecnología locales y gigantes de la industria entre sí. El tercer campo de batalla es global, ya que algunos retadores tecnológicos van mucho más allá de sus mercados locales para establecer una presencia internacional. La intensificación de la competencia en todos estos campos de batalla es el apetito de crecimiento de los retadores, su capacidad para innovar y su voluntad de atacar nuevos sectores más allá de sus negocios principales. Los Challengers también brindan oportunidades de asociación y colaboración. Su tendencia a trabajar a través de ecosistemas los anima a estar más abiertos a los modelos colaborativos que muchos de sus predecesores. Algunos han marcado lugares útiles en la cadena de valor de sus industrias, ofreciendo a los operadores establecidos nuevos productos y servicios, así como mejores modelos para atender a los clientes. Las asociaciones entre retadores y titulares a veces toman formas más fuertes a medida que unen fuerzas para innovar en sus mercados y atacar nuevos sectores. Reconociendo el valor y el potencial de colaboración de los retadores, muchos titulares ven a los retadores como oportunidades atractivas para la inversión o incluso la adquisición.Ya sea como adversarios o como aliados, los desafiantes tecnológicos de los mercados emergentes son una fuerza a tener en cuenta. Están creciendo rápidamente y remodelado industrias, mercados y cadenas de valor. Los titulares necesitan una estrategia clara y un enfoque pragmático para prepararse para fuentes de competencia potencialmente disruptivas y para capturar oportunidades para colaborar con estas empresas emergentes.

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