Crisis Económica, Capítulo 6: Cómo los principales íconos históricos especularon en el mercado de valores

Fuente: Railly

Desde Isaac Newton hasta Charlie Chaplin, todos los grandes participaron de las burbujas especulativas de su tiempo. Pero, ¿quién se hizo rico y quién perdió la camisa?

Por Concoda / Dic 11, 2020

Traducido por L. Domenech

Había una desventaja importante de invertir como celebridad en la era anterior al siglo XXI, era la ausencia de privacidad. En aquel entonces, la fama trajo riquezas pero también llamó la atención sobre sus inversiones. Una vez que se convirtió en un especulador de alto perfil, no hubo mecanismos para ayudarlo a ocultar sus inversiones fallidas, ni esquemas de rescate para proteger sus ahorros de un colapso bancario. Estabas expuesto.

Debido a esto, desde la primera burbuja bursátil, las figuras prominentes de las artes, la política y la ciencia no solo se hicieron conocidas por sus especulaciones, a veces descabelladas, sino que estaban abiertas sobre sus victorias y pérdidas; un nivel de transparencia que no encontrará en la sociedad actual.

Es posible que hayan sido pensadores líderes en su campo de especialización, cambiando el mundo para mejor o peor, pero exhibieron las mismas tendencias que el comerciante Robinhood de hoy en día. Algunos hicieron fortunas; algunos perdieron su (s) camisa (s). Así es como algunas de las figuras históricas más conocidas jugaron durante las manías del mercado de su época. Sin agallas no hay gloria.

Isaac Newton y la burbuja del Mar del Sur

Una de las mentes más grandes de todos los tiempos pudo haber estado ocupada contemplando las matemáticas, la física, la astronomía y la teología, pero eso no le impidió encontrar el tiempo para dedicarse a una sana especulación bursátil.

Newton había alcanzado su mejor momento a finales de la década de 1710 durante la burbuja de los mares del Sur, la primera manía significativa del mercado de valores. Utilizando sus conexiones como Maestro de la Casa de la Moneda, compró la South Sea Company desde el principio y vio cómo llegaba el dinero.

Sin embargo, una vez que el precio de las acciones de South Sea Company comenzó a alcanzar alturas insanas, Newton, manteniendo la compostura en un clima económico absurdo, cobró sus ganancias para obtener ganancias. "Puedo calcular el movimiento de los cuerpos celestes, pero no la locura de las personas", dijo después de obtener ganancias modestas.

Días antes de que estallara la burbuja, sin embargo, Newton volvió a entrar en el mercado después de sucumbir a la euforia desenfrenada que se había extendido por Europa. Sufrió una pérdida de 20.000 libras esterlinas, sin volver a mencionar a la Compañía del Mar del Sur.

Las hermanas Brontë y la manía ferroviaria

Era la década de 1840 y Railway Mania, el equivalente del siglo XIX a la burbuja tecnológica del siglo XXI, se había extendido por el Imperio Británico. Cualquiera con activos a su nombre sintió que era necesario invertir capital en la próxima gran empresa de estilo de locomoción.

Quizás los participantes más inesperados de la Railway Mania fueron el famoso trío de escritores, las hermanas Brontë, quienes, con su nueva riqueza, incursionaron en el mercado de valores en ocasiones.

Para consternación de la hermana mayor Charlotte, que se había vuelto escéptica de la manía, cuando la burbuja alcanzó su punto máximo, Anne y Emily se suscribieron a una de las últimas OPI de George Hudson, el Rey Ferroviario, buscando sacar provecho de su último plan.

Sin embargo, los Brontë deberían haber escuchado a su hermana mayor y más sabia. En 1849, las autoridades empezaron a sospechar que Hudson estaba exagerando los ingresos de su empresa y embolsándose la diferencia. Estaban en lo correcto. En total, estimaron que se había “malversado” más de £ 600.000 de dinero de los inversores¹. Se corrió la voz, lo que provocó que compañías ferroviarias similares fracasaran o quedaran expuestas como fraudes y, poco después, la manía se detuvo.

Dado que Emily había fallecido tristemente antes de que estallara la burbuja, Anne y Charlotte sufrieron sus pérdidas en la barbilla.

Charlie Chaplin y los locos años veinte

La carrera de Chaplin, y el saldo bancario, se dispararon durante los locos años veinte, cuando las políticas monetarias baratas del gobierno de Estados Unidos alimentaron una burbuja especulativa, creando una de las mayores expansiones económicas en la historia de la humanidad.

Mientras que otras estrellas de la Era del Jazz, como el compositor Irving Berlin, el actor Groucho Marx y el comediante Eddie Cantor, se convencieron de que las acciones solo subieron¹, Chaplin, después de leer C.H. El trabajo de Douglas en Social Credit convirtió todas sus inversiones especulativas en activos duros dos días antes de la quiebra de Wall Street de 1929.

Al confiar en Douglas, uno de los primeros defensores de la renta básica universal, y su teoría de que la escasez de dinero podría provocar un colapso, la audaz decisión de Chaplin le ahorró una fortuna. Sin embargo, no era momento de celebrar. La Gran Depresión devastó la economía de Nueva York y sus amigos y coprotagonistas perdieron casi todo. Tiempos tristes.

Hillary Clinton y el boom financiero estadounidense

La mayoría reconoce a Hillary Clinton como una exitosa política y estadista, sin embargo, tiene otros elogios sorprendentes bajo la manga. Para empezar, ella y Bubba siguen siendo la única pareja presidencial que tiene un Grammy, y no: no fue para cantar.

Clinton logró su mejor hazaña, sin embargo, en 1978. Después de leer varios artículos en el Wall Street Journal, desarrolló un gusto por la especulación financiera. En una serie de intercambios, puso al descubierto futuros de ganado, soja y porcinos vivos, que tenían un valor nominal treinta veces mayor que su riqueza neta¹.

Diez meses después, había convertido $ 1,000 en la friolera de $ 100,000, que, en el mercado actual de alto volumen impulsado por algoritmos, es lo mismo que ganar la lotería o, como dijo el autor Victor Niederhoffer en respuesta a los retornos de Hillary, "encontrar una bola de nieve en un Acera de Little Rock en agosto ".

La respuesta de Clinton a desafiar las probabilidades fue noble: "Perdí el valor para apostar [y] me alejé de la mesa con $ 100,000 por delante". Ella renunció; para no volver nunca al juego. Hasta el día de hoy, sigue siendo la primera dama más rentable y más afortunada que se atrevió a aventurarse en el volátil mundo del comercio de materias primas.

(P.D .: Sé que Hillary Clinton no es una figura histórica).

Somos igual de malos, si no peor

Si hay algo que podamos deducir de la forma en que estos personajes navegaron por los mercados financieros, es que cualquiera puede sucumbir a sus demonios internos. La realidad es que somos criaturas intrínsecamente especulativas. Seguimos nuestros sentidos, cediendo a la codicia, la glotonería y el deseo; participar en manías disfrazadas de bonanzas de dinero gratis.

A juzgar por el estado del mercado actual, no tenemos derecho a cuestionar a los especuladores de ayer y sus decisiones. Incluso con los rápidos avances en tecnología, innovación y ciencia, todavía no podemos diferenciar entre inversión y especulación. En cambio, asignamos definiciones intercambiables a cada palabra para que podamos justificar nuestros errores, para que podamos pretender comprender las profundas complejidades de los mercados financieros.

Una cosa que sí sabemos, sin embargo, es que con la abundancia de inversores, famosos y no famosos, participando en el frenesí especulativo de hoy, los historiadores del futuro tendrán mucho trabajo por hacer cuando la "burbuja de todo" finalmente estalle.

Este artículo es solo para fines educativos, no como asesoramiento financiero. 

1) Crédito a Edward Chancellor por su obra maestra olvidada: Devil Take the Hindmost.

El artículo original se puede leer en 

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